Sermaye Piyasası Kurulu, 16.02.2024 tarihli kararıyla, portföy yönetim şirketlerinin kurduğu menkul kıymet yatırım fonları için Sorumlu Yönetim İlkeleri’ni 20.02.2024 tarihinde duyurmuştur.

Bu ilkeler, yatırım yapılan şirketlerin uzun vadeli sürdürülebilirliklerini ve ekonomi, çevre ve toplum için fayda yaratmayı hedeflemektedir. İlkeler, izleme, etkileşim, iş birliği, oy hakları kullanımı ve çevresel-sosyal-yönetişim faktörlerinin dahil edilmesi olmak üzere beş başlık altında düzenlenmiştir.

Portföy yönetim şirketlerinin, bu ilkeleri “Uy ya da Açıkla” prensibi çerçevesinde politika oluşturmaları zorunlu değildir, ancak politika oluşturulmaması durumunda gerekçelerinin en geç 31.12.2024 tarihine kadar kamuya açıklanması gerekmektedir. Ayrıca, belirlenen esasların nasıl uygulandığına dair yıllık raporlar, her hesap dönemini takip eden 60 gün içinde Kurulca belirlenecek standarda göre kamuoyuna açıklanacaktır. Düzenleme, portföy yönetim şirketlerinin menkul kıymet yatırım fonlarının yönetiminde sorumlu ve şeffaf bir yaklaşım sergilemelerini amaçlamaktadır.

Sorumlu Yönetim İlkeleri (SYİ), portföy yönetim şirketlerinin (PYŞ) kurucusu oldukları menkul kıymet yatırım fonlarının mal varlıklarının, ilgili tüm paydaşlar için uzun vadede değer yaratımı ile ekonomi, çevre ve toplum için sürdürülebilir nitelikte fayda sağlanması amaçlarıyla sorumlu şekilde yatırıma yönlendirilmesi, yönetimi ve gözetimine yönelik olarak “Uy ya da Açıkla” prensibi esas alınarak belirlenmiş ilkeler bütününü ifade eder.

Her bir ilke için “Uygulama Önerileri” başlığı altında ilkelerin uygulanmasında kullanılabilecek yaklaşım ve yöntemler örneklendirilmiştir. İlkelerin uygulama esasları, PYŞ’nin kurumsal kapasitesi, iş stratejisi, yönetilen fonların yatırım stratejileri ve PYŞ’ye özgü benzeri faktörler dikkate alınarak PYŞ’ler tarafından serbestçe belirlenir.

A) İlkeler ve Uygulama Önerileri:

  • PYŞ’ler yatırım yapılan şirketlere yönelik izleme faaliyetleri yürütür.
  • PYŞ’ler yatırım yapılan şirketlere yönelik etkileşim faaliyetlerinin yürütülmesine ilişkin stratejisini belirler.
  • İlgili düzenlemelere uygun olmak kaydıyla, PYŞ’ler, gerekli hallerde diğer yatırımcılar ve paydaşlar ile iş birliği içerisinde olur.
  • PYŞ’ler yönetilen portföylerde yer alan ortaklık paylarına ve borçlanma araçlarına ilişkin oy haklarını kullanır ve oy haklarının kullanımında gerekli özen ve titizliği gösterir.
  • PYŞ’ler, yatırım yapılan şirketlerin uzun vadeli performansını ve sürdürülebilir değer yaratımını teşvik eder ve iklim değişikliği de dahil olmak üzere önemli çevresel, sosyal ve yönetişim (ÇSY) faktörlerine ilişkin stratejisini SYİ politikasına dahil eder.

B) Uygulama Esasları:

  • PYŞ yönetim kurulu tarafından, kurucusu oldukları menkul kıymet yatırım fonlarının yönetiminde işbu maddenin (A) bölümünde yer verilen sorumlu yönetim ilkelerinin tamamına yönelik bir politikanın oluşturulmasına karar verilmesi halinde konuya ilişkin alınan karar ve SYİ politikası kamuya açıklanır.
  • Yatırım fonunun yöneticisinin farklı bir PYŞ olması halinde yönetici şirket tarafından sorumlu yönetim ilkeleri politikasına uyuma ilişkin olarak kurucu şirkete yapılacak raporlamaya ilişkin esaslara portföy yönetim sözleşmesinde yer verilir.
  • PYŞ’ler tarafından, SYİ politikasında belirlenen esasların ne şekilde uygulandığı her hesap dönemini takip eden 60 gün içerisinde Kurulca standardı belirlenen yıllık raporlar ile kamuya açıklanır.
  • Yönetilen fon portföylerindeki varlıklardan kaynaklanan oy haklarının ne şekilde kullanıldığı PYŞ’nin KAP sayfasında ve resmi internet sitesinde toplu olarak yılda bir defa kamuya açıklanır.
  • Bu bölümün (1) ve (3) no’lu maddeleri uyarınca yapılacak açıklamalar PYŞ’nin ve kurucusu olduğu fonların KAP sayfasında kamuya açıklanır.
  • Sorumlu yönetim ilkeleri politikası belirlememe yönünde karar alan PYŞ’ler tarafından takip eden dönemlerde politika belirlenmesine karar verilmesi halinde oluşturulan politika en geç ilgili hesap dönemi sonuna kadar kamuya açıklanır ve takip eden dönemlere ait raporlamalar (B/3) maddesinde belirlenen süre dâhilinde yapılır.

SPK’nin ilgili basın duyurusuna buradan ulaşabilirsiniz.